Il 2024 è stato un anno interessante per il mercato europeo del pellet da riscaldamento, caratterizzato da una crescita della domanda e da un aumento dell’offerta locale. Allo stesso tempo, i prezzi del pellet sono gradualmente rientrati ai livelli storici entro la fine dell’anno
Questo articolo è stato scritto da Gilles Gauthier, Hawkins Wright
La domanda di pellet da riscaldamento in Europa negli ultimi dieci anni ha registrato un tasso di crescita annuale del +6%. Nel 2024, la domanda è aumentata del +4%, dopo due anni di crescita modesta (+2%). Questo incremento è stato principalmente sostenuto da una maggiore competitività dei prezzi e dal ritorno a un consumo energetico normale da parte dei consumatori. Il calo dei prezzi del pellet ha rafforzato il vantaggio competitivo rispetto ai combustibili fossili, in particolare rispetto al gasolio da riscaldamento, rispetto al quale ad aprile 2024, in Austria, il pellet aveva un vantaggio di prezzo del 46%. Questa competitività ha favorito un maggiore utilizzo degli apparecchi di riscaldamento a pellet, soprattutto negli edifici che integrano il riscaldamento centralizzato alimentato a combustibili fossili con stufe a pellet.
Anche la normalizzazione del mercato energetico globale ha contribuito a un maggiore consumo energetico per il riscaldamento residenziale in Europa. Durante la crisi energetica del 2022-23, i consumatori avevano adottato misure di risparmio energetico, ma queste ultime si sono ridimensionate con il calo dei prezzi dell’energia, portando a un maggiore utilizzo degli impianti di riscaldamento a pellet.
Tuttavia, la domanda di pellet nel 2024 non è stata supportata da condizioni meteorologiche particolarmente fredde. Analizzando i gradi giorno di riscaldamento in diversi Paesi europei (Austria, Francia, Italia, Germania, Regno Unito), il 2024 è stato dal 4% al 9% più mite rispetto alla media dei cinque anni precedenti. La Svezia è stata l’unico paese in cui i gradi giorno sono rimasti vicini alla media storica. Questo andamento è coerente con l’impatto provocato dal fenomeno meteorologico El Niño, che generalmente porta inverni più miti e umidi nell’Europa occidentale e meridionale, e talvolta più secchi e freddi nell’Europa settentrionale.
Vendite di apparecchi di riscaldamento a pellet: ripresa modesta nel 2024
Per quanto riguarda la vendita di apparecchi di riscaldamento, i dati per il 2024 sono ancora provvisori, ma mostrano una ripresa modesta rispetto alle vendite record del 2022. Dopo la crisi del mercato del pellet nel 2022, le vendite sono crollate nel 2023 e hanno mostrato solo una parziale ripresa nel 2024, con variazioni tra i diversi mercati.
Le vendite di stufe a pellet hanno visto Francia e Italia come principali mercati. In Italia, un mercato ormai maturo, le vendite di stufe avevano già raggiunto il picco prima del 2020. Dopo un forte aumento nel 2022, le vendite sono crollate del -56% nel 2023, seguite da una modesta ripresa del +18% nel 2024. Tuttavia, dato l’alto livello di maturità del mercato italiano, l’aumento delle vendite di nuove stufe non si traduce necessariamente in un aumento della domanda di pellet. Al contrario, la Francia è un mercato più recente, in cui le vendite di sistemi di riscaldamento hanno un impatto più diretto sulla domanda di pellet. Dopo il record di vendite di stufe a pellet nel 2022, le vendite in Francia sono diminuite del -67% nel 2023, seguite da un recupero del +29% nel 2024, nonostante la riduzione del 30% dei sussidi a partire da aprile 2024.
Le vendite di caldaie a pellet hanno tradizionalmente avuto i loro punti di forza in Germania e Austria, mentre la Francia ha registrato una crescita significativa fino al 2022, quando è diventata il secondo mercato europeo per le caldaie a pellet. In Germania, le vendite di caldaie hanno raggiunto un record nel 2022, ma sono diminuite del -55% nel 2023, seguite da una ripresa del +30% nel 2024, sostenuta da un programma di incentivi più favorevole introdotto a gennaio 2024. L’Austria ha seguito un andamento interessante: dopo un calo del -68% nel 2023, le vendite di caldaie sono aumentate del +186% nel 2024, quasi eguagliando il record del 2022. Questo forte rimbalzo è stato trainato da un generoso programma di incentivi avviato a gennaio 2024.
In contrasto, la Francia ha registrato due anni consecutivi di calo delle vendite di caldaie, con riduzioni del -73% nel 2023 e del -46% nel 2024. Anche la Polonia merita attenzione: sebbene i dati affidabili sull’adozione delle caldaie a pellet e sulla conseguente domanda siano scarsi, diversi fattori suggeriscono un’espansione del mercato dei pellet per il riscaldamento nel 2023 e 2024. Questa crescita è stata trainata da sussidi stabili e favorevoli e da una crescente insoddisfazione nei confronti delle pompe di calore.
Aumento dell’offerta e stabilizzazione dei prezzi del pellet
A seguito della recente crescita della domanda, l’offerta di pellet da riscaldamento in Europa è aumentata notevolmente, portando a un riequilibrio tra domanda e offerta. L’alta redditività delle segherie tra la fine del 2020 e il 2021, combinata con la crescente domanda di pellet, ha incentivato investimenti significativi nella capacità produttiva in molti Paesi europei. Poiché la costruzione di un impianto di produzione di pellet richiede in genere 1-2 anni, questi investimenti hanno accelerato la capacità produttiva negli ultimi anni, con Francia, Austria e Germania che hanno registrato le maggiori espansioni.
I prezzi al dettaglio del pellet in Europa sono diminuiti costantemente a partire dal picco del quarto trimestre 2022, ritornando recentemente alla media storica decennale nella maggior parte dei mercati. Questo calo è dovuto al riequilibrio tra domanda e offerta e a una distribuzione più uniforme degli acquisti nel corso del 2024. Tuttavia, il mercato del pellet in sacchi ha mostrato tendenze diverse rispetto a quello del pellet sfuso. Gli ordini di pellet in sacchi sono stati inferiori alle aspettative in diversi momenti del 2024, in parte perché i consumatori hanno preferito acquistarne quantità minori. Al contrario, le vendite di pellet sfuso sono rimaste più stabili e sostenute nel corso dell’anno, mantenendo i prezzi relativamente stabili fino alla fine dell’anno in Germania. Tuttavia, tra dicembre 2024 e gennaio 2025, un forte aumento degli ordini combinato con una disponibilità limitata ha portato a un rialzo dei prezzi in Germania.
La tendenza complessiva dei prezzi durante il 2024 è stata supportata dal calo dei costi di produzione del pellet fino al secondo semestre del 2024, quando i prezzi delle materie prime hanno cominciato a salire, costringendo i fornitori di pellet a ridurre i loro margini.
Prospettive future per il pellet da riscaldamento
Le condizioni meteorologiche rimangono la principale incognita per quello che resta della stagione termica 2024-25. Le vendite di apparecchi di riscaldamento dovrebbero sostenere una crescita moderata della domanda, sebbene la ripresa delle vendite si prevede ancora lenta. Inoltre, le incertezze sul programma di incentivi dell’Austria per il 2025 e la riduzione ulteriore degli aiuti francesi potrebbero avere un impatto negativo sulle vendite future.